证监会要求招股书中业务与技术章节行业分析部分的披露内容

第五十条发行人应结合所处行业基本情况披露其竞争状况,主要包括:

(一)所属行业及确定所属行业的依据;

(二)所属行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响;

(三)所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发展情况和未来发展趋势,发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况;

(四)发行人产品或服务的市场地位、技术水平及特点、行业内的主要企业、竞争优势与劣势、行业发展态势、面临的机遇与挑战,以及上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势;

(五)发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况。


上海证券交易所科创板发行上市审核业务指南第2号——

常见问题的信息披露和核查要求自查表

行业与募投部分

2-7

引用第三方数据

 

发行人应根据科创板招股书准则第十一条(二)的要求进行信息披露。

如发行人在公开披露文件中引用发行人及其交易对手之外的第三方数据,保荐机构应当核查:

(1)招股说明书及其他申报文件中引用的第三方数据是否注明资料来源;

(2)直接或间接引用的第三方数据是否有充分、客观、独立的依据。

2-10

环保问题

 

发行人应根据科创板招股书准则第四十九条(五)的要求进行信息披露。

保荐机构和发行人律师应核查以下内容:

(1)募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额等;

(2)公司生产经营与募集资金投资项目是否符合国家和地方环保要求;

(3)已建项目和已经开工的在建项目是否履行环评手续,公司排污达标检测情况和环保部门现场检查情况,公司是否发生环保事故或重大群体性的环保事件,有关公司环保的媒体报道等。

2-16

同行业可比公司的选取

 

发行人应根据科创板招股书准则第五十条(五)的要求进行信息披露。

保荐机构应对下列事项进行核查并发表明确意见:
  (1)同行业可比公司的选取标准,选取的同行业可比公司是否客观、具有可比性;

(2)选取竞品及相关指标比对的依据,是否存在选择性选取对标产品及指标的情形,相关比较结果是否客观、公允;

3)如果所选可比公司主营业务、产品、经营规模等与发行人差异较大,请核查并充分说明选择理由。

2-17

技术先进性的客观依据

 

发行人在披露核心技术或市场地位使用“领先”、“先进”等定性描述的,请提供客观依据。

对招股说明书中是否有“国际领先”“国内先进”“行业领先”“业内首家”及类似表述,保荐机构核查是否有充分的依据,相关表述是否客观、准确。


科创板VS创业板 招股书对比--《业务与技术》章节


证监会发布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》。

未来上交所推出科创板,自然不可避免与深交所的创业板存在一定的功能重叠,二者是既有错位、又有交叉的相互兼容竞争关系。

那么,科创板与创业板招股书在《业务与技术》章节有何区别呢?立本研究带你了解。

通过比较《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》与《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书(2015年修订)》,我们发现科创板企业招股说明书《业务与技术》章节重点如下:

1、更注重所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发展情况和未来发展趋势;

2、关注行业发展态势、面临的机遇与挑战;

3、结合行业技术水平和对行业的贡献,披露发行人的技术先进性及具体表征;

4、需结合行业技术水平和对行业的贡献,披露发行人的技术先进性及具体表征;

5、注重专利,要求披露发行人的核心技术是否取得专利或其他技术保护措施;

6、应披露正在从事的研发项目、所处阶段及进展情况、相应人员、经费投入、拟达到的目标;

7、应披露保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排等。