近日有消息显示，自7月31日起，所有预定利率高于3.5%的保险产品已经全部下架，标志着保险产品迎来了新一轮的利率调整。
经过记者电话咨询多家保险客服，确认预定利率超过3.5%的保险产品确实已被全面下架。比如，中国太平洋保险已在8月1日之前下架了预定利率在3.5%以上的增额寿险，并且推出了预定利率降至3%的多款增额寿险产品。而中国人寿也下架了二十几款产品，目前已无产品的预定利率高于3.5%，但尚未确定何时推出新产品。另外，中国人保近期下架了61款预定利率在3.5%以上的产品。
目前，保险产品的最高预定利率已经降至3.0%。在支付宝的“蚂蚁保”平台上，增额终身寿险的最高年均增值率为3.0%。在平安保险小程序上，名为“盛世逸生”的寿险产品，每年的保障额度递增率为2.5%。而中国人保的官网在售人保寿险福寿年年专属商业养老保险，其最高保证利率为3.0%。
这次调整的原因与银行降息紧密相关。今年6月，国有银行再次下调了存款挂牌利率，其中活期存款利率下调至0.2%，2年期定期存款利率下调至2.05%，3年期定期存款利率下调至2.45%，5年定期存款利率下调至2.5%。此次调整是为了避免保险产品的回报率过高，造成险企面临利差损风险。
利差损风险是指险企投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而导致的亏损。如果保险产品的保证回报率远高于银行利率，险企将面临巨大的经营风险。这种风险来源于保险公司以较高的预定利率销售保单，但如果投资收益低于预定利率，就会造成亏损，即利差损。
人寿保险具有长期性，保险合同一旦签订，预定利率不会变化，这增加了刚性成本。险企通常将保费投放在债券市场和货币市场，保证的利息收益也来源于这些投资。然而，随着银行降息，债券和货币市场的收益率也会下降，从而影响险企的投资回报率。
从长期来看，这次调整对险企来说利大于弊。过高的利率可能导致险企在投资端面临巨大风险，而调整后的利率将险企投资回报与市场实际情况更加接近，有助于稳定经营。
虽然短期内可能会影响保险产品的销售，但从长期的风险控制角度来看，这次调整有助于避免利差损风险，对险企而言利大于弊。同时，保险产品价格也可能受到投资收益下降的影响，因为保费计算涉及复杂的预估收益过程，如果未来投资回报降低，保费可能会上升。