大多数投资者认为“风险”具有负面含义。人们可以将风险定义为识别、分析和减轻投资决策中不确定性的过程。经验丰富的投资者和基金经理明白风险和回报是相互包容的。如果不考虑手头的潜在风险参数，您就无法期望获得良好的回报。风险是必要的，与理想的业绩密不可分。对不同形式的风险有深入的了解，可以帮助投资者更好地了解不同投资方法所涉及的机会、权衡和成本。
每项投资都涉及一定程度的风险，可以以绝对或相对的方式量化。基金经理通过各种基本面和技术方法来衡量风险。投资者认为承担高风险会给他们带来更高的回报，但这是不对的。基金管理人的一项关键任务是管理风险，使投资者能够长期获得合理的风险调整回报，从而帮助他们创造财富。
Riskometer
人们假设某些产品具有类似的风险。然而，事实并非如此。每个计划都有与之相关的多层次风险，即使是习惯了的投资者也会感到困惑。2020 年 10 月，Sebi 进一步完善了风险计量表，以捕捉与共同基金计划相关的细粒度风险。基金现在根据各自的类别分为低、低到中、中、中高、高和非常高风险。
2021 年 8 月，Sebi 发布了修订风险计量表的通知，以根据基金的实际基础持有量确定风险，并确认市值、波动性和流动性。尽管大多数基金经理必须重新评估他们管理的基金的风险，但这是一个福音，因为它提高了投资者的透明度。
多亏了新的风险计量表，投资者自己已经意识到并开始掌握他们的投资所有权。风险的动态性质意味着投资者也将负责了解他们的投资组合，从而提高认识。
风险调整后的回报
当市场开始波动时，投资者倾向于撤出或大量投资，并对他们的投资组合做出反应性的改变。基于情绪做出决定的投资者通常最终会在市场高位时买入，而在价格低位时卖出，从而在他们的长期财务目标中造成损失。他们需要意识到根据风险调整回报的重要性。接受这样一个事实，即您无法逃避波动以实现其投资组合的可观回报。风险调整后的回报也衡量回撤，以确保风险等于贝塔调整后的回报。
根据风险和回报，投资者可以根据自己的胃口、投资期限和目标来决定最合适的投资组合配置。大多数专家会主张，考虑到比基准更多风险的基金，即使在波动阶段也可能获得更好的回报。还需要考虑计划外风险，例如与地缘政治或经济问题相关的风险。尽管风险可能很大，但分阶段、消息灵通和纪律严明的方法可以帮助减轻风险。