近期，许多银行宣布降低存款利率，下调幅度各不相同。除了定期存款利率，一些之前利率较高的产品，如大额存单、美元存款和增额终身寿险，也宣布降低利率。在市场波动和利率下降的背景下，普通投资者应如何进行资产配置，管理好自己的资金？业内人士建议，投资者应综合考虑自身的流动性需求和风险收益目标，进行多元化投资。
银行理财：高收益不再
银行理财是当前投资者最重要的理财方式之一。截至2022年底，银行理财市场的规模达到27.65万亿元。今年以来，在利率下降的背景下，有很多存款转移到了银行理财产品上，因此如何进行银行理财的配置备受关注。
川财证券首席经济学家陈雳表示，银行理财的收益率受到债券市场、股票市场等多个因素的影响。投资者在购买银行理财产品时，不要过分迷信历史上的高收益率，不要盲目投资。
需要注意的是，上半年受益于债券市场的强劲表现，固定收益类银行理财产品的收益率表现出色，投资者更加关注下半年的收益率走势。
对此，中信证券首席经济学家明明提醒称，目前10年期国债收益率已经相对较低，未来一段时间预计将保持震荡，信用利差的挖掘空间明显减少，后续新发的理财产品可能难以维持之前的高收益率。
自2022年开始，银行理财不再承诺保底收益。有专家建议，投资者要对此有所了解，选择与自身风险承受能力相匹配的产品，并选择投资能力较强的理财机构。
保险产品：流动性较低
在降息背景下，人们对普通寿险、增额终身寿险、分红险等具有保底收益特点的保险产品产生了兴趣。
以寿险为例，一方面，部分寿险产品的预定利率仍然高达3.5%，高于许多银行的5年期定期存款利率；另一方面，保险还具备其他理财产品所不具备的保障功能。
需要注意的是，预定利率较高的储蓄类寿险产品的保险期间普遍为5年及以上，甚至长达数十年，这意味着这类产品的流动性较低。投资者在购买时要清醒地认识到这一特点。
中国精算师协会创始会员、资深精算师徐昱琛表示，如果投资者对保险产品的长期性不够了解，在面临现金流紧张时需要提前退保，可能会造成本金损失。
此外，对于最近市场上热销的预定利率为3.5%的寿险产品，一位保险中介机构的负责人告诉记者，这类产品近期比较受欢迎，可以兼顾理财和保障，投资者可以购买，以赶上高预定利率的“末班车”，但需要充分了解产品的资金占用期限，评估自己的现金流状况。
公募基金：不要盲目跟风
除了上述两类理财产品外，公募基金也是投资者关注的一种理财产品。根据中国基金业协会公布的数据，截至今年5月底，公募基金的总规模达到27.77万亿元，创历史新高。
上海证券基金评价研究中心高级基金分析师池云飞表示，公募基金产品具有公开、平等、品种多样、易于获取、流动性好、监管严格等优势，能够满足投资者不同的投资需求和风险偏好。目前，长期来看，股权资产的价值比明显高于债券，有望带来更丰厚的收益。然而，短期内的结构性行情和波动可能仍将持续，固定收益类产品的低波动性和低风险特征更有利于实现稳健收益。池云飞建议，从长期配置的角度看，对于风险承受能力较高的投资者，主要应以股权型基金或混合型基金为主；对于风险承受能力较低的投资者，建议主要投资低风险、低波动的固定收益基金。
明明表示，投资者应明确自己的风险偏好和收益预期，不要盲目跟风投资，选择与自身需求相匹配的产品；适度分散投资，避免风险过于集中在某个产品或行业上；控制交易频率，避免支付过多的申购费和赎回费。
信托产品：选择优质机构
国投泰康信托研究院院长邢成表示，信托理财产品具有以下三个特点：一是相关法律更加完善和明确；二是信托资产的独立性更强，具有风险隔离的功能；三是投资方式更加灵活。
然而，近年来也出现了一些信托产品无法按期兑付的情况。专家表示，总体来看，信托理财的安全性相对较高，风险是可控的。
邢成建议，对于初次接触信托理财的投资者，信托理财可以占到可投资资产的20%至30%，对信托比较熟悉的投资者可以增加配置。需要提醒的是，在选择信托产品时，选择信托机构的重要性要高于选择具体产品。选择优质信托机构可以参考以下指标：看控股股东情况、看监管评级和分类、看是否有涉诉案件或处罚记录、看财务数据，包括营收和利润等。此外，还要重点关注信托产品的底层投资资产或项目。
百瑞信托郑州财富管理一部总监王伟对记者表示，目前对于传统非标固定收益信托，在其投资逻辑没有根本改变之前，可以适度投资。对于标准化信托，投资者可以尝试从现金管理类和固定收益定期开放类入手，逐步增加了解和配置比例。
多元化配置：需综合权衡
面对众多的理财方式，投资者应如何选择？
明明建议，首先合理分类支出，包括日常消费、应急储备、长期投资等，并利用现有金融工具实现每个项目目标，以进行合理的财富规划。选择金融工具时，要综合考虑流动性需求和风险收益目标，不要盲目跟风，选择与自身需求相匹配的产品。如果追求保本，且短期内不需要使用资金，可以选择投资银行定期存款或保险年金等产品；如果能够承受一定的损失风险，同时追求低波动和高于存款的收益，可以选择固定收益类银行理财、债券型基金或低风险的信托产品。流动性需求较高的投资者可以关注货币基金或现金管理类产品；如果风险承受能力较高，希望通过承担较大风险获取更高收益，可以选择股权类基金。明明表示。
不同的理财产品各有特点，需要投资者进行综合权衡。普益标准研究员姜玲认为，银行存款具有最高的安全性，但面临降息压力；银行理财具有较强的流动性，但收益率会随着资本市场的波动而变化；保险产品具有较高的安全性，但流动性一般；公募基金产品购买门槛较低，流动性较好，但与银行理财相比费用较高；信托产品具有债务隔离功能，并且收益相对较高，但投资起点较高。
对于不同理财产品的组合投资策略，普益标准研究员黄诗慧表示，投资者最好对自己的"钱袋子"进行多元化资产配置。投资者应根据自身的投资能力、风险偏好、投资经验、可投资资产等多个因素，合理分配资产配置比例，同时坚持长期投资的价值观，最终实现资产保值增值的目标。
多元化配置资产可以在一定程度上降低投资风险，但对投资者的金融知识水平要求较高。投资者首先应明确自己的投资目标和风险承受能力，并设定止盈和止损的基准，并严格遵守。其次，在调整投资组合频率时也要注意，实时关注市场轮动情况和自身投资目标情况。陈雳表示。