2023年上半年，银行理财市场发生了诸多变化，理财产品的存续规模普遍下降，利润亦未达预期，然而，一些理财子公司却逆势实现了增长。这个市场格局的演变引发了人们的思考，如何在客群流失压力、风险偏好下降的背景下保持竞争力，成为了各家金融机构面临的关键问题。
存续规模下降：客群流失压力持续存在
根据最新数据，上半年各类机构的存续理财产品平均规模呈下降趋势，这一现象表明了理财资金的募集可能依然存在难度。客群流失的压力并未完全减轻，这对理财市场构成了挑战。此外，监管框架内的合规调整也可能影响了单只产品的规模。
然而，值得一提的是，尽管整体市场规模下降，但有部分理财公司成功逆势增长。其中，平安理财同比增长70%，表现抢眼。其他少数理财子公司也实现了正增长，这是否意味着市场中仍然存在增长的机会？
盈利能力分化：部分公司净利润下滑
在盈利能力方面，尽管平安理财表现出色，净利润同比上行，但其他理财公司的净利润均出现不同程度的下跌。这表明了盈利环境的不确定性，以及竞争加剧所带来的挑战。
销售渠道多样化：代销成为主流，直销面临挑战
销售渠道也发生了显著的变化。代销成为销售的主流方式，直销的增幅较小。一些理财公司通过打通其他银行的代销渠道，加强了销售合作。然而，直销渠道的门槛较高，技术投入较大，因此直销额增幅有限。
客群偏好下降：如何吸引更广泛的客户？
理财产品的客户主要为个人投资者，他们的风险偏好下降对产品结构产生了影响。大多数投资者更加稳健，更倾向于选择固定收益类产品。如何满足不同风险偏好的客户需求，丰富产品体系，提高投研水平，成为了金融机构的重要课题。
结语
银行理财市场的竞争日益激烈，客群流失与风险偏好下降等挑战不容忽视。要在这个竞争激烈的市场中脱颖而出，金融机构需要不断创新，适应市场变化，寻找增长机会，提高盈利能力，同时满足客户多元化的需求。只有不断调整策略，加强产品创新，才能在理财市场中立于不败之地。