大家好，小体来为大家解答以上的问题。盘点10种常见供应链金融产品，什么是供应链金融图解这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧！
对于银行来说，大企业资质好，还款能力强。很多银行争夺大企业的业务，利润空间有限。
对于企业来说，大企业很容易授信，可能导致负债过多。而中小企业经营时间短，财务信息披露不充分，很难提供合格的抵押物。一般来说，他们没有足够的资格获得银行信贷。
所以总体来说，大企业信贷过度，产能过剩，中小企业融资不足，发展困难。这种模式对银行、企业和整个社会的利益都有一定的弊端。
有没有更好的方法帮助中小企业融资，而银行又不承担太高的风险？这就是供应链金融的背景。
从角度看，供应链金融的本质是利用供应链上企业的债权和财产权进行融资。
一个完整的供应链，其中企业包括供应商、生产商、分销商、零售商和消费者。
如果这些企业之间的资金流和物流存在一定的时间差，或者交货后出现资金延迟支付的应收账款，或者交货前需要预付货款，由于核心企业总是有很强的议价能力，上下游的中小企业就可能出现延迟付款的问题。核心企业越强，交易越好，但同时，核心企业延迟付款的时间可能越长。
这种矛盾使得中小企业一方面争取核心企业的业务，另一方面又在融资上有较大困难，比如需要现金发工资、纳税等。所以他们在核心企业延期付款的过程中需要融资。
供应链金融是在货物和资金不同时交付的情况下，利用供应链中的债权、存货等资产进行融资的方法。
广义而言，供应链金融的概念是以供应链中核心企业的信用帮助中小企业融资。主要有两种方式：向银行借款形成供应链金融贷款，通过券商发行供应链金融ABS。狭义的供应链金融是指供应链金融贷款。
这是两种融资方式，但从根本上有很多相似之处，也是一些小企业进行融资的两种选择。
但现实中，出于风险考虑，并不是所有的供应链都可以使用这种方式进行融资。供应链金融有什么应用？
一是有优质的核心企业，这是银行等金融机构对企业融资资质最重要的参考。因为供应链金融的本质是其他非核心企业共享优质核心企业的信用，所以如果没有足够多的优质核心企业及其所能提供的信用，其他企业就没有办法共享信用。
二是核心企业上下游分散。
第三，供应链产品标准化程度高，需求和价格相对稳定。
从这些特征来看，目前供应链金融发展较好的行业主要是重工业中的石化、煤炭、电力、有色金属、钢铁、机械、水泥，以及技术壁垒较高的家电、汽车、水泥、食品。目前，随着技术的发展，供应链已经渗透到许多轻工业中，包括计算机通信、医药和零售。
《2017中国供应链金融研究报告》显示，物流企业中涉及的供应链金融服务公司相对较多，其次是大宗商品，包括钢铁、有色、农产品，第三是零售，第四、第五是供应链金融的传统强项：汽车、电子电器。
银行参与供应链金融主要有两个方面：一是发放供应链金融贷款，二是在供应链金融ABS中提供ABS前资金。
一、供应链金融贷款
传统供应链金融贷款以债权和产权作为贷款的基本信用担保，因此可以分割
信用贷款作为供应链金融贷款的核心，包括应收账款和预付账款。
供应链金融本质上是供应链中资金流和物流的时间差造成的。当从下游到上游的下单、收货、货款之间存在时间差时，就形成了应付账款融资。这时候就需要核心企业作为担保，帮助上游供应商融资，上游供应商用这笔钱。
当下游企业收到货物、完成销售和支付货款之间存在时滞时，就形成了预付款融资。这时候就需要核心企业帮助下游经销商融资支付自己的货款，用钱的是核心企业自己。
从这个意义上说，核心企业更倾向于以预付款的形式从事供应链金融贷款，因为预付款是自己用的，以改善自己的财务报表，加快资金回笼。
(1)应收账款供应链金融贷款
一般是供应链中核心企业的上游供应商。因为核心企业延迟付款，上游企业就用核心企业的应收账款来融资。这个账期会根据不同的行业和产品周转率而有所不同。比如制造业一般需要30到45天，一般流程是：
第一步，核心企业与上游供应商签订贸易合同后，上游供应商发货，核心企业延期付款。
第二步：上游供应商需要融资，找银行签订供应链金融贷款协议，提交贸易合同和交货单据给银行审核。
第三步：银行对核心企业(包括贸易类子公司)的供应商融资项目进行授信，实现所有子公司在其总额下的信用共享。在确认交易和应付账款的真实性后，银行在核心企业的信用额度内对上游供应商发放贷款。
第四步，支付期内由核心企业偿还贷款。
在这个过程中，本质上是核心企业支付给上游供应商的资金被延迟了，银行的钱暂时过桥，所以是支付给核心企业的，最后由核心企业偿还，所以应付账款占用了买方即核心企业的授信额度。
这种应收账款供应链金融贷款有以下优势：对于核心企业来说，可以延迟货款，同时不延迟上游供应商用钱。在缓解自身资金压力的基础上，还能保证上游供应商的经营稳定，有助于与上游供应商保持良好关系。对于上游供应商，提高订单响应速度，借助核心企业的信用降低融资成本，保证产品质量。
(2)预付供应链金融贷款
一般是供应链中核心企业的下游分销商。被核心企业要求预付货款，但目前还没有销售收入，只能通过融资支付。一般流程是：
第一步，核心企业与下游经销商签订贸易合同后，核心企业发货，下游经销商没有销售收入，需要延期付款。
第二，核心企业需要融资，找银行签订供应链金融贷款协议，将贸易合同和交货单据提交银行审核。
第三步：银行对核心企业(包括与贸易相关的子公司)的供应商融资项目进行授信，实现其总额下所有子公司的信用共享，确认交易和预付款的真实性，核心企业承诺在下游经销商未能按时还款或下游经销商的交付权限担保的情况下承担还款责任后，银行在授信额度内向核心企业发放贷款。
第四步，付款期内由下游经销商偿还贷款，如果无法偿还，则由核心企业偿还。
这种提前还款的供应链金融贷款本质上是在下游经销商延迟向核心企业付款，核心企业需要融资的情况下，向核心企业发放贷款。因为其下游经销商资质不高，这笔贷款
预付式供应链金融贷款很受核心企业欢迎。对于核心企业来说，虽然占用了一定的授信额度，但核心企业是直接用户，可以快速回笼货款，提高核心企业的现金流。对于经销商来说，延期付款的缓冲期也可以优化现金流。
2.以资产为抵押的供应链金融贷款为核心
主要指库存供应链金融贷款。它是核心企业帮助其下游分销商融资的一种方式。下游分销商从核心企业进货后，由于销售周期长，核心企业要求尽快回款，因此下游分销商需要质押库存进行融资，并向核心企业支付货款。
一般出现存货量大，存货周转慢的行业。需要引入第三方物流公司提供仓储、物流、质检等服务。一般流程如下：
第一步，核心企业与下游经销商签订贸易合同，交付货物。下游经销商不卖，资金紧张，需要延期付款或融资付款。
二是下游经销商将核心企业发出的存货质押给银行进行融资，并支付给核心企业。
第三步：货物售出后，下游经销商向银行还款。
在存货融资中，质押和出售的货物可能不是同一批，因此存货供应链金融可以分为静态质押、动态质押和仓单质押三种模式。
静态承诺。即企业委托第三方物流公司监管时，将存货质押给银行，偿还贷款后赎回存货。这批存货在从质押到赎回的整个过程中是完全静态的。
动态抵押和质押。企业可以通过设定作为担保品的存货的最低价值来补充存货，同时超过限额的部分也可以出库。这种模式适合库存稳定、商品品种单一、估值容易的行业。这种方法可以使库存滚起来，对企业的库存运作影响不大。
仓单质押。是一种以仓单为质押的供应链金融模式，分为标准仓单质押和普通仓单质押。
融资过程中很容易挤压库存，实践中很少使用库存进行融资，尤其是供应链上下游协调，库存周转快的情况下。
但如果供应链上的核心企业比较强势，要求在交货前的生产调度阶段支付一定的保证金和预付款，下游经销商可以采用“预付款融资、保证金融资”的方式进行融资。
具体流程是，在支付一定的定金或预付款时，下游经销商需要根据订单等单据向银行申请预付款融资。核心企业拿到预付款后，安排生产，发货，运输。货物到达下游经销商指定的仓库后，经销商可以用存货融资代替预付款融资。在存货运作时，经销商以销售收入偿还存货融资，从而实现“预付款融资与定金融资”的无缝衔接。
现实中，很多企业在上述三种供应链金融贷款的基础上，结合实践经验，创新了一些特殊的模式，包括贷款池融资模式和组合融资模式2。
贷款池融资模式：除了单一的供应链金融贷款，部分银行还提供了贷款池融资模式，因为企业之间的钱货往来往往比较频繁，重复操作的成本较高。以协议期为基础，对协议期内的所有单笔融资进行汇总，利用大量发票形成的稳定的应收(或预付)账款池发放贷款。只要池内余额保持在一定水平，协议期内无需偿还单笔发票或单笔到期交易，新发票将自动滚动代替到期发票。
在这种情况下，融资的发放和偿还是以所有交易即企业的应收账款(或预付账款)的余额为基础的
组合融资模式：除了这些基本模式，有些银行还会灵活组合这些模式。比如某城商行提供应收账款债权存货融资，结合应收账款和存货确定授信额度。
供应链金融贷款可以使上下游中小企业以核心企业的信用获得一定的资金缓冲期。无论是应收账款、预付账款还是存货融资，对于供应链中的核心企业来说，都可以稳定供应链，优化整个供应链的现金流。一方面可以提高上游供货的响应速度，另一方面可以增强分销渠道的稳定性。
(2)传统供应链金融对银行来说是好业务吗？
对于金融机构来说，衡量一个融资手段的好坏，最基本也是最重要的考虑因素有三点：一是经济因素，二是流动性因素，三是成本因素。下面我们分别开始。
1.经济因素
供应链相对利率高，可以挖掘增值服务(中间业务)。随着线上和信息技术的进步，成本也呈下降趋势，所以收益还是比较高的。
经济因素可以从收入和成本两个方面来看。
收入，包括利息和增值收入。
利息：应收及预付账款的供应链金融一般提供无抵押、无担保、无追索权的融资，因此其利率一般高于普通有抵押、有抵押、有追索权的贷款，一般为年化10%~20%左右。
许多供应链需要外部供应链金融服务提供商、信息提供商等。而这些服务费自然成为供应链金融的重要成本。这些第三方收费的原则一般是“谁出钱谁出钱”，所以应收账款的供应链金融贷款需要卖方即上游供应商额外支付服务费，预付款的供应链金融贷款需要买方即核心企业额外支付服务费。
而核心企业在产业链中占据主导地位，有很大的议价能力。因此，即使在预付融资中，它也有很大的机会将这笔服务费的成本转移给下游经销商。
所以融资企业不仅要支付利息(一般高于市场利率，因为中小企业资质比一般企业差)，还要支付服务费。最终，中小企业在这笔交易中要付出的成本并不低。
增值服务方面，一个是中间收入，一个是供应链下游的消费金融。
中间收入：在供应链金融中，银行可以以核心企业和贷款企业为契机，为全链条企业实现现金管理、支付结算、存取款等多种增值服务。
现金管理和交易结算。贷款确认后，要求企业在银行开户，方便放款，同时可以通过电子银行实现远程支付结算等基本功能。在这个过程中，银行至少可以增加一批有相互交易结算需求的企业客户，挖掘这些客户的现金管理、交易结算等服务价值，实现基于供应链的从采购到销售的现金流管理。
吸收企业储蓄和理财。在开户结算需求的基础上，企业自然会有在银行储蓄的需求。在此基础上，可以进一步挖掘企业的金融需求。
供应链中的下游消费金融。如果银行深入供应链金融业务，进入下游销售场景，提供消费金融服务可以获得利差较大的消费金融收益。
在成本方面，供应链金融业务的成本主要是资金成本，此外还有一些营销和运营成本。从资金成本来看，目前银行的资金成本在5%~8%左右，这是由银行整体环境决定的，与市场利率有关。
从营销和运营成本来看，随着线上技术的发展，供应链金融贷款逐渐从线下转移到线上，降低了人力成本和管理成本。
总的来说，供应链的贷款周期补偿
银行发放这种供应链金融贷款后流动性如何？
一、供应链金融贷款一般期限较短，平均2-3个月，流动性较好。
第二，银行也可以向ABS发放供应链金融贷款。供应链将企业之间的商业信用转化为银行信用，相当于增加了一层银行背书。银行信贷更权威，流动性更好。银行可以通过发行资产支持型证券转移风险，并调整信贷额度。
这种短期、好循环、小额、分散的供应链金融贷款，在特征上与消费金融非常相似。消费金融有一个滚动的“资产池”ABS模式可以借鉴。
以某小贷资产支持专项计划为例。第一阶段，小贷作为原始所有人选择符合合格标准的小贷资产作为第一基础资产，计划管理人使用专项计划资金首次购买基础资产。在随后的周期内，原始权益持有人筛选符合资格标准的小额贷款资产，计划管理人选择允许的小额贷款作为新的基础资产，以专项计划剩余资金(即前期基础资产扣除费用和分配利息后产生的现金流)购买，并在基础资产(包括本周期内购买的新基础资产)产生收益和扣除费用后作为当期利息支付给优先级和次优证券持有人。不要停止购买基础资产，直到分配期。
但银行发行信贷ABS的灵活性不如小贷公司，仅供参考。
需要强调的是，这不是供应链金融ABS，是银行信贷发行的ABS，是信贷ABS。后面提到供应链金融ABS的时候会详细解释。
3.危险因素
供应链中的金融借贷有哪些风险？
1.贷前，随着网络文件传输、数字签名、大数据分析、区块链技术的发展，供应链金融呈现线上化趋势。银行供应链金融的审核主要是企业提供的材料，线上的发展趋势使得银行在审核时过于依赖文字和单据。部分中小企业可能借助供应链金融贷款、普惠金融优惠政策等手段骗贷。
2.在放贷过程中，中小企业会挪用资金从事生产以外的事情，比如支付员工工资等。没有改善整个供应链的现金流，也削弱了企业未来的还款能力。
3.中小企业贷后经营不稳定导致的信用风险问题。
有什么技术可以解决这些问题？
1、引入商业保理公司、担保公司、保险公司等机构，综合运用担保、风险保证金、购买保险、承诺回购等方法，降低用钱企业的经营风险和信用风险。
2.专款专用，专账分配。有些甚至不经过贷款人就可以得到银行的授权。
3.大数据征信，将数据提供者从原来的核心企业扩大到物流公司、电商平台、ERP厂商等。帮助监控供应链的物流、信息流和资金流，确保交易的真实性。
传统供应链金融的核心是优质的核心企业，但随着信息技术的发展，特别是大数据可以分析企业的主要信息、贸易信息和融资信息，提供信用画像和决策算法来分析风险。所以有些企业没有明显的优质核心企业，产业链上的企业比较小，比较分散。但是，当历史信用和经营状况相对稳定时，也可以据此进行供应链融资。
大型电商一般是供应链的最后一个分销商。同时依托交易平台，拥有大量的交易记录数据，可以识别借款人的风险，进行信用评估。这种以数据为核心的供应链金融贷款，不仅可以为电商增加收益(利息)，还可以强化其在供应链中的地位，增加供应链的稳定性，保证供货质量。
*供应链金融产品鲍贝
除此之外，随着物联网技术和区块链技术的进步，供应链金融在物流、资金流、信息流的数据征信和实时查询方面也会有很大的进步。
二、供应链金融ABS
(1)供应链金融贷款VS供应链金融ABS VS供应链金融信贷ABS
1.供应链金融ABS VS供应链金融信用ABS
如前所述，在银行发放供应链金融贷款的基础上，可以将这些贷款做成ABS，进一步腾出信贷额度，盘活存量资产。这就是供应链金融信贷ABS。从名字上看，和供应链金融ABS这部分很像。虽然都是通过供应链帮助中小企业融资的一种方式，但实际上有很大的不同：
第一，发行人和主管部门不同。金融供应链ABS是企业ABS的一种，是中小企业以上下游交易产生的债权或存货为底层资产，通过投资银行发行的。供应链金融贷款ABS是信贷ABS的一种，是银行向中小企业发放供应链金融贷款作为底层资产的一种信贷ABS。
第二，发行目的和银行参与程度不同。金融供应链ABS是企业的一种融资方式，帮助企业盘活库存和短期债权。这个过程除了托管等辅助功能(也有银行投资金融供应链ABS的情况)，基本不需要经过银行。ABS，供应链金融贷款，是银行为盘活存量信贷而发放的，主要目的是释放信贷资产，移动信贷额度，盘活资产，改善银行现金流。
2.供应链金融贷款VS供应链金融ABS
那么，什么是供应链金融ABS呢？
这是一种由券商、保理服务商、供应链核心企业、中小企业共同参与的供应链金融模式。与供应链金融贷款的相似之处在于，小企业共享供应链核心企业的信用。但ABS不是贷款，而是ABS发行的资产，主要是债权，作为融资的底层资产。
供应链金融ABS和供应链金融贷款一样，依托供应链中资金流和物流的时间差形成的债权，主要包括应收账款、预付账款和融资租赁，其中应收账款和预付账款多以保理债券增加。以应收账款供应链金融ABS为例，基本步骤是：
第一步，上游供应商向核心企业提供商品或服务，核心企业延期付款，形成应收账款债权。
第二步，上游供应商将应收账款债券向核心企业指定的保理公司进行保理融资，形成保理公司的保理债权。
第三步：保理公司将其保理债权打包，发行ABS。
第四步：还款期结束后，保理公司督促核心企业催收款项，用于偿还ABS投资人的利息和本金。
另一种保理模式是保理公司只充当信息服务提供商和交易管理者，不为上游供应商融资。这种ABS的基础资产不是保理债权，而是供应链中的直接应收账款。
供应链中的金融ABS有什么特点？
从总规模来看，据wind统计，截至2018年5月24日，中国供应链金融ABS 45个项目总发行规模为457.38亿元，平均每个项目规模在10亿元左右。发行主体几乎都是保理公司，基础资产类型包括保理融资券、应收债权、应收账款等。
从行业分布来看，房地产行业是供应链金融ABS最大的发行。此外，一些新兴经济体已经开始通过供应链金融ABS进行融资，如JD.COM和蚂蚁金服。
(2)供应链金融ABS的市场空间有多大？
可以从两个方面来看：整个行业的发展和参与各方的诉求。
首先，在供应链整体发展方面，国家统计局数据显示，截至2016年底，规模以上工业企业应收账款金额已达12.7万亿，增长率为8.5%，存货总额达10.7亿元，增长率为4.09%，呈逐年上升趋势。现在中国经济增速放缓，大量的应收账款和存货对中小企业的经营性现金流影响很大，进而影响整个供应的稳定性。因此，盘活庞大的应收账款和存货，帮助中小企业降低融资成本，对经济增长起着巨大的作用。
考虑到供应链金融ABS的市场空间，需要从多方面进行分析。从核心企业、核心企业上下游中小企业以及ABS投资者的角度来看，供应链金融ABS是一种相对优质的融资工具。
首先，核心企业：它有几个优势：一是可以提高资金占用能力，降低财务成本；二是相当于变相融资，不占用发债额度。
其次，核心企业的上下游中小企业：一是可以融资；二是还可以帮助中小企业深度绑定核心企业，为以后的业务提供便利。
再次，第三方信息服务商和交易管理者：一是增强用户粘性，进一步巩固市场地位。二是积累数据，提供更精准的征信服务和增值服务。
ABS最后投资人：考虑供应链金融ABS的市场发展空间，一个很重要的角度就是从投资人的角度来看，供应链金融ABS是不是一个好的投资产品。如果投资者喜欢ABS，那么供应链金融ABS就容易发行，市场空间大。那么接下来我们就从投资者的角度，或者说从经济因素、流动性因素、风险因素三个方面来分析。
经济因素：一般情况下，在同等情况下，ABS的利率高于同评级的公司债。以供应链金融ABS较多的大型房企为例。公司2017年9月发行的5年期公司债利率为4.54%，1年以下的供应链金融ABS利率为5.8%，高于公司债1.26%。ABS的流动性明显更好，利率也更高。
流动性因素：一般情况下，供应链金融ABS的期限较短。根据wind截至5月24日的45个项目显示，供应链金融ABS的久期大多在2-3年之间，平均期限为2.3年。
风险因素：应收账款和预付账款ABS虽然本质上是信用贷款，但还是基于真实交易，存货类有存货抵押，所以ABS一般比信用债可控。
一般来说，考虑一个供应链金融ABS的风险，最基本的还是看项目的资质，即核心企业是否优质稳定。
整体而言，中小银行可以在我国经济企稳、应收账款和库存增加的情况下，根据大数据等信息手段，识别优质企业提供信贷服务，帮助中小企业盘活存量资产，促进经济发展。同时，如果这些底层资产可以进一步作为供应链金融ABS，这个信贷本质上其实就是供应链金融的Pre-ABS。
本文到此结束，希望对大家有所帮助。