与老一辈人“养儿防老”的理念不同，90后在“独生子女+延迟退休”的双重buff支撑下，对个人养老十分关注，而且起步较早。 相关的退休计划。 那么，个人养老金政策到底有多受欢迎呢？ 大众对这一系列产品有何评价？ 谁愿意带头尝试这个政策，谁不愿意尝试？
云溪金融观察
90后成为主力军
自去年11月25日政策实施以来，个人养老保险制度已在36个试点城市（地区）实施。 该系统采用个人账户模式，个人付费。 没有最低存款额限制，每年支付限额为12000元。 可以一次性缴纳，也可以分期缴纳，也可以中途停止，次年继续缴纳。 进入门槛低，更适合大众消费者。
政策实施之初，30岁的李先生和妻子分别开设了个人养老账户，并按照12000元的上限购买了个人养老账户商业养老保险等产品。 对此，李先生计算了一下，“60岁退休时，已经连续缴费30年，累计本金36万元。同时，产品的预期收益率也可以达到3%左右。退休后，个人养老金账户将有52万元左右，相当于每月额外收入460元。”
事实上，像李先生这样提前规划退休生活、注重个人养老的年轻人不在少数。 华夏基金调查数据指出，80后、90后对个人养老金制度的投资意愿更强，总参与率达68%。 其中，月收入12000元以上和已婚育子人群的比例也在增加，参与个人养老金的程度也在加深。 原因在于，这群人的事业更加稳定，对退休生活抱有“担忧但也期待”的心态。 他们也更有动力提前计划并参与其中。
虽然下半年数据尚未公开，但人力资源社会保障部截至6月份公布的数据仅显示，试点城市（地区）开立个人养老金账户的人数达到40.3人。亿，较2022年底的1954万实现了翻倍增长。 其中，在广东省先行地区（省政府、广州、深圳）开设个人养老金账户超过600万户，位居全国前列，成绩可以说是非常可观。
不仅如此，个人养老产品也在不断拓展。 截至11月16日，已推出个人养老产品741个。 其中，基金162家，理财公司19家，保险公司95家，储蓄公司465家。 一位90后金融从业者、大董事，选择了一只封闭期为5年的养老目标FOF基金。 对此，他认为“长期来看我一定会购买股权，毕竟这笔钱是不能动的，而且可以抑制频繁操作的坏习惯。” 。
不过，90后、在北京工作的小刘认为，这两年的基金产品太不稳定，绿色的能占大多数，所以他在投资时重点关注保险品类。选择个人养老产品，“我购买的产品是养老保险产品，复利为2.91%，退休时可以选择实际缴纳的保费和现金价值哪个较高，您将获得相应地”。
不难看出，个人养老金的不同产品类别在投资选择和风险偏好方面各有优劣，极大地满足了不同投资者的需求和选择。 那么，哪些人选择参加个人养老保险制度，而尚未参加个人养老保险制度的人又是什么原因呢？
产量低于预期
“我去年开了个个人养老金账户，但没存钱，上个月就想好了。” 1995年出生的北京上班族小芳“想通”的关键是该系统的节税功能。 算下来，每年可以节省个人税1200元，这已经足够让人兴奋了。
毫无疑问，除了个人养老金本身的养老金属性外，缴费后还可以享受一定税收优惠的特点也吸引了公众参与。 根据年收入水平，参与者每年可节省税金360元至5400元不等。 消费者可以提前规划并储蓄养老金，确保退休后拥有更好的养老金保障和生活质量。 同时，银行的开户营销也对系统的普及和推广起到了一定的推动作用。 毕竟酒香不如巷子，宣传工作是否到位同样重要。
去年年底，小智去银行办理业务时，被提升开立个人养老金账户，并收到了额外的红包，但他很快就忘记了这个账户，没有理睬。 当被问到为什么不在那里存钱时，他说现在考虑退休还为时过早。
像小智这样开了账户但不存钱的人还有很多。 除了感慨“现在养老还为时尚早”之外，他们也有自己的顾虑。 首先，消费者对这一新系统知之甚少，该系统正式发布推广周期较短，目前还处于试点推广过程中。 他们不愿意冒险，更愿意持有观望态度。 而且，个人养老金账户中的资金在退休之前不能提取。 产品流动性不足也影响了投资者的存款热情，导致用户开户后不愿存入资金。
其次，产品良率不及预期。 受访者小李曾表示，“我希望我的个人养老金能够帮助我摆脱追涨杀跌的恶性循环，用时间换取收入，跑赢牛熊市最好。” 华夏基金研究报告指出，近70%的投资者预计个人养老产品年化收益率在3%至8%之间，28%的投资者甚至希望年化收益率能够达到8%以上%。 从客户访谈中还可以了解到，购买个人养老保险和存款产品的投资者对其产品年化收益率的满意度较高，而购买基金和理财产品的投资者则满意度较差。 然而，他们对其产品的年产量不太满意。 以某银行推出的产品为例。 其5年期定期存款产品利率最高接近4%，但大多在3%以下。 虽然仅发行了19只理财产品，但平均年化收益率为2.7895%，最高达到4.67%。 去年首批8款保险产品平均结算利率达到5.04%。
不仅如此，受市场波动影响，今年个人养老产品的“竞争”尤为激烈，基金、存款、理财产品的收益率也受到不同程度的影响。 Choice数据显示，截至11月6日，169只个人养老公募基金中，只有19只产品2023年年化收益为正，其余150只产品年化收益为负，这也意味着其中80%以上的产品将实现2023年年化收益正值。 2023 年年化回报率为正。年内有基金遭受损失。 首年投资的个人养老产品表现不佳，极大影响了投资者后续的投资计划，甚至影响了潜在客户的加入。
对于这一现象，业内人士解释称，一年的周期还太短，尚不能下定论。 养老金储备是一个长期的过程，需要更加注重时间价值、着眼未来。 此外，投资者在充分了解股票、固定收益等主要资产类别特点后，还可以根据自身情况和风险偏好尝试多元化配置，如选择“储蓄+保险”、“基金+”等组合。
虽然我国个人养老金制度还处于初级阶段，但公众参与的热情并不低。 不同类型的产品可以最大程度地满足投资者的各种需求，并具有养老金、税收抵扣等优势。 等优势，最大限度地吸引公众参与。 但了解程度低、资金流动性不足、收益率低于预期也在一定程度上劝退了一批潜在客户。 对于普通人来说，为退休做准备是一项长期投资。 在仔细了解和权衡系统后，再根据自己的实际情况制定购买计划，是明智的选择。